日前,由中國石化經濟技術研究院公布的《2020中國能源化工產業發展報告》(下稱《報告》)認為,十三五我國能源規劃的主要目標未來將會構建,能源轉型再行洋灰篇,發展更加務實;2020年我國煉化行業將步入追加生產能力全面獲釋、競爭白熱化之年,也將面對行業出局和統合蓬勃發展。 《報告》稱之為,新一輪煉油西站潮陷入絕境,我國煉油行業變局時代早已來臨。
2019年,恒力石化和浙江石化投產,國內煉油格局和資源流向重構;成品油終端消費增長速度上升至2.8%,化工輕油消費大幅度快速增長10.5%,油化轉型開始發力。2020年,我國成品油雜貨零售已依序放松,成品油市場化改革轉入攻堅期。近2-5年汽車工業正處于調整期,加之乙醇和電動汽車等替代燃料發展,造成成品油市場需求增長速度長年正處于小幅上行地下通道,預計2020年終端消費量為4.03億噸,增長速度2.2%;而多個煉油項目的投產將使得2020年我國一次煉油能力超過9億噸,追加生產能力的獲釋將使得國內競爭漸趨白熱化。
煉油行業要著力提升競爭力,構建轉型和高質量發展。預計2020年我國成品油出口量將約5900萬噸,或將淪為亞太僅次于的出口國家。
根據《報告》,全球石化行業步入大周期巨變,行業開始步入大統合時期。2019年,世界石化生產能力擴展幅度更進一步減緩,石化市場不足風險激化;國內乙烯當量消費增幅約9%左右,新的業態消費和替代消費快速增長引人注目,但PX、乙二醇等大宗產品一度暴跌盈虧均衡線也釋放出來市場巨變信號。2020年,我國石化西站之后加快,基礎石化原料追加生產能力占到全球的70%左右,國內供應壓力積累,外部聚烯烴和PX輸出壓力減;而乙烯當量消費小幅回升至8%左右,聚烯烴等產品仍面對低庫存壓力。
不受價格上行影響,部分PX、EG等裝置面對出有清,行業將步入大統合時期。2019-2020年,國內還包括合成氣必要制烯烴、OCM等關鍵技術取得重大突破或進展,己二腈等一系列卡脖子產品使用自律技術建設生產,也標志著石化行業確實轉入了優勝劣汰,邁進高質量發展階段。 《報告》還對未來油價展開了預估。
潛在供應不足周期下,國際油價不存在上行壓力。2019年全球經濟和貿易增長速度顯著上行、石油市場需求僅有快速增長90萬桶/日,創2011年以來新高;而石油供應充足,布倫特原油均價64美元/桶。2020年,大批新建煉廠投產和船用燃料較低硫化將夾住世界石油市場需求減少110-120萬桶/日,略好于2019年,但國際油市整體仍正處于不足周期中,盡管更加側重股東報酬和油價比較低位誘導了美國頁巖油產量增長速度,但2020年美國原油產量仍將減少90萬桶/日左右(2019年減少125萬桶/日),再加巴西、挪威、圭亞那等新項目投產,全球供應不足壓力較小;在此情況下,OPEC+被迫持續并增大減產以均衡市場。
同時,2020年地緣政治的內涵將擴展到中東供應風險、貿易摩擦、英國干歐等領域,油價車禍波動的風險尤存。綜合辨別,2020年國際油價運營中樞將較2019年小幅松動,全年布倫特油價均值在58-68美元/桶之間。 此外,《報告》認為,我國氫能產業步入較慢發展機遇期,石化企業將大有作為。
發展氫能有助我國優化能源結構、應付氣候變化、確保能源安全,產業前景可期,但氫能產業發展仍面對政策規劃尚待完備、技術尚待突破和經濟性尚待提升三方面極大挑戰。初步判斷到2035后,碳減排壓力增大,可再生能源制氫、氫燃料電池系統成本大幅上升,氫燃料汽車和氫化車站在部分地區將不會有較小增幅。
石化企業在產氫、用氫、建設氫化車站和研發方面都具備明顯優勢,在發展氫能產業上將大有所為。
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